고금리 시기에 좋은 주식 종목

계속되는 미국 금리 인상과 하락 하지 않을 것이라는 예상에 많은 세계 시장이 힘들어하고 있다.
이러한 상황은 언제까지 지속될 것인지 아무도 알 수가 없다.
2024년에는 한 번의 금리 인하가 아직 논의 중이지만, 단기적으로는 미국의 차입 비용 상승이 계속 유지될 것으로 본다.
수요일 연준은 7회 연속 금리를 안정적으로 유지했지만 처음 예상했던 3회보다 인하한 단 1회의 금리 인하를 실시했다.


최근 경제 데이터는 올해 초 인플레이션이 유지될 조짐을 보였지만 다시 냉각되고 있다는 투자자들을 기대하게 만들었다.

그럼에도 불구하고 트레이더들은 중앙은행이 7월에도 금리를 다시 현 수준으로 유지할 것으로 보고 있다. 만약 연준이 정말로 변화를 연기한다면 금리는 적어도 9월까지 현재 23년 최고치를 유지하게 될 것이다.

그렇다면 주식 투자자들은 장기적으로 더 높은 금리 환경에 어떻게 투자해야 할까?


장기 금리 상승이 주식 시장에 어떤 의미를 갖는가?


주식 시장은 항상 미래 지향적이며, 이미 시장은 연준 회의 전에 더 적은 금리 인하를 가격에 반영했을 수도 있다. 시장이 올해 내내 보여준 것처럼, 금리 인하에 대한 기대는 꾸준히 감소해 왔다.

결과적으로, 우리가 본 모든 것을 바탕으로 예상할 수 있는 것은 장기적으로 높은 금리가 많이 낮아질 것으로 예상 하는 것 보다는 글로벌 금융 위기 이전의 정상적인 금리로 복귀일 뿐이라는 것이다.


장기적으로 높은 금리로 인해 실적이 저조할 수 있는 주식 파트는 무엇일까?


장기적으로 높은 금리가 영향을 미칠 주식 파트들은 예를 들자면 부동산이다. 대부분의 부동산은 금리환경에 크게 움직인다. 특히 상업용 부동산, 사무실과 소매업은 계속해서 어려움을 겪을 것이다. 금리가 높아지면 대출금리 또한 높아지기 때문에 대출을 많이 끼고 움직이는 부동산 환경은 더욱더 힘들어질 것이다. 우리는 그것을 이미 보아왔고 아마도 앞으로 더 많은 고통이 있을 것이다.


자동차 파트 또한 자금조달이 많이 필요로 하는 영역이다. 분명히, 장기 금리가 높을수록 자금 조달 비용이 더 높아지기 때문에 자동차 또한 소비자들이 이 고금리 시기에 구매를 피하는 부분이 된다. 

또한 이러한 고금리 환경에 파트에 상관없이 자금이 많이 없는 소형주들은 지금 당장은 더 힘든 시간을 보낼 수 밖에 없다.


그렇다면 고금리 환경에서 좋은 성과를 낼 수 있는 주식은 무엇일까?


우리가 계속해서 잘할 것이고 성장하는 것이라고 생각하는 것, 바로 반도체이다. 그들은 이미 너무 많은 현금을 보유하고 있기 때문에 내부 성장과 투자 자금을 조달하기 위해 자금 조달에 의존하지 않으며, 더 높은 이자율에 크게 민감하게 반응하지 않는다. 그리고 더 높은 금리에도 불구하고 반도체 회사들의 성장 전망이 매우 강력하다는 것은 이미 많은 빅테크에 반영되어 있는 것을 보면 알 수 있다.


또한 에너지 주 역시 장기적으로 높은 비율로 좋은 성과를 거두고 있다. 크게 고금리 상황에도 영향을 받지 않는 것을 확인할 수 있다.
오히려 더욱 좋은 주가를 보이기도 한다.
그럼 이러한 고금리 시기에 좋은 미국 주식 하나를 추천하라고 한다면 이미 너무 뻔한 기업이기도 하지만 너무나도 좋은 기업이기도 한 애플을 추천한다.

 

 

애플은 가장 가치 있는 상장 기업이다.
아이폰용 생성 AI 기능을 포함한 연례 세계 개발자 회의에서 발표된 발표로 인해 애플은 마이크로소프트를 제치고 미국에서 가장 가치 있는 상장 기업이 되었다.

애플의 시가총액은 목요일 약 3조 2900억 달러로 마감되었으며, 이는 마이크로소프트의 3조 2800억 달러를 넘어섰다. 애플 주식은 목요일에 0.6% 상승했고 이번 주 현재까지 8.8% 상승했습니다. 마이크로소프트 주가는 목요일에 0.1% 상승했다.

아이폰 제조업체의 복귀는 6월 5일 엔비디아가 이를 제치고 미국에서 두 번째로 큰 상장 기업이 된 지 불과 일주일 만에 이루어졌다. 엔비디아는 이제 마이크로소프트에 이어 3위를 차지했다.


애플은 월요일 챗지피티 창시자인 오픈 AI와의 파트너십을 발표하여 일부 휴대전화 기능을 강화했다. 파트너십을 통해 회사에 꼭 필요한 활력을 불어넣을 가능성이 높지만 애플이 아직 대중의 신뢰를 얻지 못한 회사 및 기술과 협력하는 것은 특히 사용자 개인정보를 가져와 챗지피티의 데이터 세트에 통합하는 것에 대해 비판을 불러일으켰다. 이는 오랫동안 사용자의 안전과 익명성을 최우선으로 생각해 온 애플의 미래에 개인 정보 보호 문제를 야기할 수 있다.

그럼에도 불구하고 이번 AI에 대한 대대적인 추진은 앞으로 수년간 아이폰 판매 및 서비스 성장을 촉진할 수 있다. 사용자가 기기 업그레이드를 기다리는 시간이 길어지고 특히 중국의 불확실한 경제 환경이 소비자에게 부담을 주고 있기 때문이다. 


애플과 챗지피티의 파트너십 내용은 새로우면서도 불안하기도 하지만 미래를 생각한다면 대환영인 부분이다.
인공지능 AI 파트에서 선두 주자인 챗지피티와의 협업은 굉장한 시너지 효과를 불러올 것이다.
나 역시 애플을 사용하는 사용자이기도 하다. 경쟁사인 갤럭시와 비교해 보면 지금 애플은 많이 따라가지 못하고 있는 듯하다.
결제 시스템이라든지 다양한 활용도라든지 현재 갤럭시가 우세한 부분이 많은 것 같다.
그럼에도 불구하고 애플을 꾸준히 사용해 왔던 터라 (또한 개인정보가 보호되는 부분이 많기 때문에) 사용을 하고 있는데 이번 챗지피티와의 협업으로 인해 한층 애플이 발전할 것으로 본다.

다음 글에서 애플과 챗지피티와의 파트너십에서 어떠한 변화를 일으키는지 알아보도록 하겠다.